📈 风格轧差看板

最后更新: 2026-02-22 19:14

📋 数据源 & 计算方式

数据源：Tushare 私有 API（sw_daily 申万行业指数 + index_daily 宽基指数）

通用计算逻辑：每日轧差 = 多头篮子等权涨跌幅 − 空头篮子等权涨跌幅；净值 = 归1复利累乘（∏(1 + 轧差/100)）；黄色虚线 = 20日移动平均线

① 大小盘｜中证2000(932000.CSI) − 沪深300(000300.SH)，正值 = 小盘跑赢

② 红利vs科创｜中证红利(000922.CSI) − 科创50(000688.SH)，正值 = 红利跑赢

③ 微盘vs全A｜国证微盘股(399303.SZ) − 中证全指(000985.CSI)，正值 = 微盘跑赢

④ 双创等权｜创业板指(399006.SZ) + 科创50(000688.SH) 等权平均涨跌幅，归1复利净值

⑤ 经济敏感｜周期篮子 = 有色(801050.SI) + 煤炭(801950.SI) + 钢铁(801040.SI) 等权；防御篮子 = 食品饮料(801120.SI) + 医药(801150.SI) 等权；轧差 = 周期 − 防御，正值 = 周期跑赢

⑥ 动量轧差｜申万31个一级行业，每天按过去20个交易日（≈1个月）的滚动平均成交额排名 + 波动率（标准差）排名，两者相加得复合得分；得分最小的6个行业 = 高动量组（成交活跃+波动大），得分最大的6个 = 低动量组；轧差 = 高动量等权 − 低动量等权，正值 = 高动量跑赢。Top6/Bot6成分每天动态更新。

脚本：style_spread.py ｜看板文件：风格轧差看板.html