市场环境
震荡偏多
MIXED
基于多因子综合判断
风格倾向
小盘 + 成长
RISK-ON
中证2000持续跑赢沪深300
动量警示
中等偏高
CAUTION
高动量组近期走平
已上线模块
3 / 8
风格轧差 · 策略环境 · 仪表盘
模块状态
| 模块 | 状态 | 最后更新 | 关键信号 |
|---|---|---|---|
| 📈 风格轧差 | 运行中 | 2026-02-13 | 小盘跑赢 +23%，科创跑赢红利 +56% |
| 🎯 策略环境适配度 | 运行中 | 2026-02-13 | 宽基量化股票 4 指标已上线 |
| 💰 资金流与微观结构 | 规划中 | — | — |
| 🌍 宏观与流动性 | 规划中 | — | — |
| 🏭 中观景气 | 规划中 | — | — |
| 🚨 红灯预警 | 规划中 | — | — |
| 📋 每日报告 | 规划中 | — | — |
📊 宽基量化股票
🔥 强势股
📦 商品CTA
🔄 转债
⚖️ 套利
合成情绪指数
22.9
0-100，60日滚动标准化
情绪周期
退潮
基于指数水平+变化率自动判定
最高连板
5板
空间龙高度
涨停 / 跌停 / 炸板
32 / 12 / 11
涨跌停比 2.67
连板晋级率
8.33%
1进2: 2.33%
炸板率 / 封板质量
25.58% / 46.88%
炸板率越低越好，封板质量越高越好
合成情绪指数（0-100）
子因子分解（标准化 0-100）
涨停 / 跌停 / 炸板数量
连板高度 & 晋级率
情绪周期标注
指标说明
① 合成情绪指数 = 0.25*空间高度 + 0.25*晋级率 + 0.20*(1-炸板率) + 0.15*涨跌停比 + 0.15*封板质量，各因子60日滚动min-max标准化
② 空间高度：当日最高连板天数（limit_times最大值）
③ 连板晋级率：今日涨停中昨日也涨停的占比；1进2：昨日首板今日晋级连板的占比
④ 炸板率：曾触及涨停但未封住(Z) / (涨停(U)+炸板(Z))，越低越好
⑤ 封板质量：涨停股中 open_times=0（一字/秒板）的占比，越高说明资金越坚决
⑥ 情绪周期：冰点(<20) - 回暖(突破30) - 加速(>60) - 分歧(>50下降) - 退潮(跌破40)
数据来源：Tushare limit_list_d · 更新：2026-02-23 22:31:43 · 区间：20250820 ~ 20260213
CTA友好度
29.5
偏弱 · 0-100综合评分
活跃品种
58
日均成交额 > 500万
趋势品种占比
3.5%
2/58 有明显趋势
平均20日波动率
24.2%
活跃品种年化波动率均值
成交量比
0.98
MA20/MA60，>1.2为放量
数据日期
2026-02-13
最新交易日
宏观比价信号
| 比价 | 最新值 | 20日变化 | 分位数 | 趋势 | 含义 |
|---|---|---|---|---|---|
| 铜金比 | 90.4243 | -6.26% | 28% | 下降 | 上升=经济预期改善，下降=避险升温 |
| 油金比 | 0.4150 | -0.48% | 52% | 下降 | 上升=通胀预期/需求强，下降=衰退预期 |
| 工业品/农产品 | 0.9720 | -2.23% | 4% | 横盘 | 上升=工业品相对强势(经济扩张)，下降=农产品相对强势(防御) |
铜金比走势（CU/AU）
上升=经济预期改善，下降=避险升温
油金比走势（SC/AU）
上升=通胀预期/需求强，下降=衰退预期
工业品 vs 农产品篮子
工业篮子(RB,CU,AL,MA,TA,EG) vs 农产品篮子(M,P,SR,C,OI,CF) 等权归1复利
品种趋势扫描 Top 15
| # | 品种 | 板块 | 收盘 | 涨跌幅 | 趋势 | 波动率 | 量比 | 评分 | 信号 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | JD | 农产品 | 3,251.0 | +12.4% | 多头 | 0.0% | 1.00 | 0.850 | ★ |
| 2 | A | 农产品 | 4,674.0 | +6.7% | 多头 | 0.0% | 1.00 | 0.663 | ★ |
| 3 | SA | 能源化工 | 1,150.0 | -4.9% | 震荡 | 0.0% | 1.00 | 0.605 | — |
| 4 | CS | 农产品 | 2,638.0 | +4.8% | 多头 | 0.0% | 1.00 | 0.603 | ★ |
| 5 | JM | 黑色系 | 1,121.0 | -4.3% | 震荡 | 0.0% | 1.00 | 0.588 | — |
| 6 | FG | 能源化工 | 1,041.0 | -4.3% | 震荡 | 0.0% | 1.00 | 0.587 | — |
| 7 | EB | 能源化工 | 7,359.0 | -4.3% | 震荡 | 0.0% | 1.00 | 0.586 | — |
| 8 | P | 农产品 | 8,698.0 | -3.8% | 震荡 | 0.0% | 1.00 | 0.571 | — |
| 9 | J | 黑色系 | 1,682.0 | -3.2% | 震荡 | 0.0% | 1.00 | 0.552 | — |
| 10 | RM | 农产品 | 2,309.0 | +3.2% | 震荡 | 0.0% | 1.00 | 0.550 | — |
| 11 | SF | 黑色系 | 5,492.0 | -3.1% | 震荡 | 0.0% | 1.00 | 0.548 | — |
| 12 | UR | 能源化工 | 1,833.0 | +3.1% | 震荡 | 0.0% | 1.00 | 0.548 | — |
| 13 | I | 黑色系 | 746.0 | -2.9% | 震荡 | 0.0% | 1.00 | 0.542 | — |
| 14 | V | 能源化工 | 4,905.0 | -2.9% | 震荡 | 0.0% | 1.00 | 0.542 | — |
| 15 | BR | 能源化工 | 12,505.0 | -2.7% | 震荡 | 0.0% | 1.00 | 0.536 | — |
板块趋势分布
黑色系
0/8
趋势占比 0%
有色金属
0/9
趋势占比 0%
贵金属
1/2
趋势占比 50%
能源化工
1/21
趋势占比 5%
农产品
0/18
趋势占比 0%
指标说明
① CTA友好度 = 0.40×趋势占比 + 0.30×波动率分位 + 0.30×成交量比，标准化到0-100
② 趋势判定：MA20斜率 > 0.5%为多头，< -0.5%为空头
③ 品种评分 = 0.40×|涨跌幅标准化| + 0.30×波动率分位 + 0.30×成交量比标准化
④ 信号：趋势确认(多头/空头) + 波动放大(vol↑) + 放量(量比>1.2)，满足越多越强
⑤ 铜金比↑=经济预期改善，↓=避险升温；油金比↑=通胀/需求强，↓=衰退预期
⑥ 工业品/农产品：工业篮子(RB,CU,AL,MA,TA,EG) vs 农产品篮子(M,P,SR,C,OI,CF) 等权归1复利比值
数据来源：Tushare fut_daily 连续合约 · 更新：2026-02-13
转债友好度
64.6
0-100 综合评分
活跃转债
370
只（有成交）
成交额
759
亿元
DELTA中位数
0.52
股性指标(0~1)
均价分位
96%
越低越便宜
数据日期
2026-02-13
57个交易日
📊 分项评分
活跃度
72
成交额×小盘相关
估值
35
价格分位+溢价率
DELTA
52
转债vs正股联动
债底
100
破面值占比
转债成交额 & 小盘相关性
活跃转债均价分位 & 转股溢价率
DELTA中位数走势
债底：价格中位数 & 破面值占比
📖 指标说明
① 转债友好度：活跃度(25%) + 估值(25%) + DELTA(25%) + 债底(25%) 综合评分② 活跃度：转债成交额变化与中证1000/2000涨跌幅的20日滚动相关系数，高相关=小盘活跃带动转债
③ 估值水位：成交量前50%转债的平均价格在历史窗口中的分位数 + 平均转股溢价率。低分位+低溢价=便宜且股性强
④ DELTA：成交量前50%转债涨跌幅 vs 正股涨跌幅的20日回归斜率中位数。高DELTA=偏股性，策略空间大
⑤ 债底：全市场转债价格中位数 + 破面值(＜100元)占比。破面值少=安全垫厚
⑥ 转股溢价率 = (转债价格 - 转股价值) / 转股价值 × 100%，转股价值 = 面值/转股价 × 正股价